金融资产证券化指什么？金融资产证券化要面临哪些风险？

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金融资产证券化指的什么？金融资产证券是指银行等金融机构或一般企业取得其持有的各种资产，如住宅贷款、信用卡应收账款等。通过创建特殊目的机构(可分为公司型或信托型)及其隔离风险的功能。筛选出具有现金流、易于预测的信用质量和标准特征(如类似期限、利率、债务人属性等)的资产作为基础或担保，通过匹配信用增级和信用评级机制，将这些资产重新打包成统一的小型证券类型，并出售给投资者。

金融资产证券化产品有很多种，分类如下：

1、以证券资产区分：企业贷款债权、现金卡债权、信用卡应收款、汽车贷款债权、住房贷款债权、一般企业应收款、债券债权、租赁债权等。

2、按还款顺序划分：分为优先顺序(信用等级越高，还本付息的可能性越大)，二级受益证券(反之亦然)。

3、按发行周期划分：分为一年以上的中长期证券受益期(一般为1-7年)和一年以下的短期证券受益期。

4、按分配方式划分：可分为公开招聘(出售给不特定多数人)或私募(对销售对象、人数、转让限制有一定规定)。

金融资产证券化要面临的风险：

在带来各种好处的同时，证券资产化也存在风险。最大的风险是以证券为代表的部分资产信用风险过高或应收账款质量差，导致投资者流失。

事实上，在目前的资产证券化进程中，有许多旨在保护投资者和降低投资者风险的措施，如采取各种信用增级措施、投资评级、防止利益冲突机制、建立公平交易机制、信息披露机制等。这些措施在法律条文中已有明确规定。有了这些保证，投资者可以根据披露的信息进行投资参考。

但是，无论规范多么完备，实际操作中还是有隐患的。比如建立专业客观的鉴定机构，专家(如会计师)的中立客观也是操作中需要注意的问题。一般来说，投资者在投资资金金融资产证券时，很大程度上依赖于律师和会计师的专业意见。此时，专家应该按照职业诚信的原则向投资者提出建议。

此外，除了投资者的风险，相关的银行还会产生一些道德风险。有学者指出，经过证券化金融资产，银行可以转移债权和违约风险，所以银行可能在审查贷款时过于粗心，导致借款人违约风险更高。银行因资产证券化而忽视贷款审查也是一种道德风险。

金融资产证券化的过程非常复杂，涉及许多不同的参与者。各种机制的完善和被投资者接受还需要一段时间。一般来说，整个体系需要5-10年才能步入正轨。由于中国刚刚进入这一领域，政府和银行都无法适应。比如坏账方面，直销仍然是主要方式。然而，这些应该只是暂时的现象。勘探期过后，证券资产的商机最终会吸引银行运营商的投资。

上述是关于金融资产证券化的相关知识，对此感兴趣也可以了解一下市盈率在多少合适，希望对您有所帮助。

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