【新视野】特雷诺指数是什么？特雷诺指数和夏普指数有什么区别？

提起特雷诺指数是什么，特雷诺指数和夏普指数的区别是什么？大家在熟悉不过了，被越来越多的人所熟知，那你知道特雷诺指数是什么，特雷诺指数和夏普指数的区别是什么？吗？快和小编一起去了解一下吧！

在金融活动中，投资者当然希望投资的预期收益最大化，但理财的预期收益和风险必须并存，预期收益高，风险高。因此，在选择金融产品时，必须综合考虑预期收益和风险。然而，在预期回报和风险之间找到平衡并不简单。投资者通常需要某些工具，如特雷诺指数和夏普指数。特雷诺指数和夏普指数有什么区别？

用TR表示的特雷诺指数是单位系统性风险获得的风险溢价，是投资者判断某个基金经理在管理基金过程中所承担的风险是否对投资者有利的指标。特雷诺指数越大，单位进行风险溢价越高，开放式基金的业绩越好，基金项目经理在管理工作过程中需要承担的风险分析有利于企业投资者的收益。另一方面，交易指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的表现越差。

(资料图片仅供参考)

特雷诺指数和夏普指数的区别

1.不同的计算公式

特雷诺指数指的是企业超额完成预期经济收益用的度量，一般用Tp表示，其计算模型公式为：T=（Rp―Rf）/βp。

其中t代表Tereno业绩指数，Rp代表基金平均预期收益率，Rf代表平均无风险利率，βp代表系统风险。

夏普指数以基金的预期收益率标准差可以作为企业风险管理度量技术指标，其计算模型公式为：[E（Rp）－Rf]/σp。

E(Rp)代表投资组合的预期收益率，Rf代表无风险利率，p代表投资组合的标准差。

2.不同的使用方式

投资者可以利用特雷诺指数来判断基金项目管理人在基金公司管理工作过程中需要承担的风险是否对投资者有利。如果特雷诺指数偏高，这意味着单位风险溢价越高，投资者面临的风险就越大。相反，如果特雷诺指数太小，风险对投资者不利。

由于特雷诺指数主要考虑系统风险，排除非系统风险，即使基金经理通过投资组合分散风险，系统风险也不会发生变化，不能准确反映基金经理的管理能力。因此，特雷诺指数通常用于考虑被动基金的投资业绩。

夏普指数考虑了整体风险。当投资者需要在众多基金中选择其中时，他们通常会参考夏普指数。

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