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【焦点热闻】杭银发债上市价值是什么?杭银转债上市有哪些意义?

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(资料图片仅供参考)

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杭银转债价值分析?

当前正股价:16.64元,转股价:17.06元,转股价值:97.54元,纯债价值:89.84元,保本价:112.4元,债券年收益:1.99%,AAA级

杭银转债上市能赚多少钱?

按照2020年年报预告业绩和最新16家机构一致预期业绩增速15%计算,杭州银行静态估值市盈率PE:13.81倍,市净率PB:1.22倍,成长性估值PEG:0.92。

参考近似评级和转股价值的可转债溢价率,预测合理定位在115元附近,即每中一签盈利150元。

假定原股东优先认购40%-80%,网上网下合计申购14万亿,则预测满额申购中一签概率为:21.4%-64.3%。

按每股配售2.529元面值可转债,股票市值含可转债优先配售权比例为15.2%。

按转债上市定位估算,如果当前股价不变,抢权配售的投资者获得收益率为2.28%。

对于一手党,买300股大概率可以获配1手,配售收益率上升到3%

当前正股价:16.64元,转股价:17.06元,转股价值:97.54元,纯债价值:89.84元,保本价:112.4元,债券年收益:1.99%,AAA级

2017 年至 2019 年,本行累计现金分红(含税)总额为 44.57 亿元,本行最 近三年累计现金分红占近三年年均合并报表中归属于上市公司普通股股东的净 利润的比例为 86.14%。

本次可转债的信用评级情况 本行聘请中诚信国际信用评级有限责任公司为本次发行的可转债进行了信 用评级,并出具了《杭州银行股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券信用 评级报告》,确定本行的主体信用等级为“AAA”,本次可转债信用等级为“AAA”, 评级展望稳定。

发行费用

发行费用包括保荐及承销费用、律师费用、会计师费用、资信评级费用、登 记服务费用、信息披露费用及发行手续费用等。本次可转债的保荐及承销费将根 据保荐协议和承销协议中的相关条款最终确定,律师费、会计师专项审计及验资 费用、资信评级费用、发行手续费、信息披露费用等将根据实际发生情况增减。

以上发行费用可能会根据本次发行的实际情况而发生增减。

可转债上市后的价格是由市场决定的。目前很多投资者,因为不熟悉正股,更不熟悉对应的可转债,所以基本上市就考虑取舍。要注意的是,上交所的可转债,上市首日如果达规定涨幅会启动熔断机制,发生临时停牌,深圳的可转债上市首日无此规则。

因为目前想发可转债的公司,必须3年连续盈利,他们是相对优质的且处于盈利周期的上市公司。对照正股的走势,如果正股总体基本面、技术面、资金面都向好,可以考虑持有可转债,随着正股上涨,可转债会跟着上涨;但是如果正股最近不振,也可以随时了结。总之,看正股走势,决定债券去留。

一种可以在特定的时间、按特定的条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转债中签一个号,是十股,是十张债券。 一张债券面值一百元,缴纳一千元。

可转债发行金额和价格:可转换公司债券每张面值为人民币 100 元,按面值发行。

可转债债券期限:发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 6 年,即自 2020 年 3 月19 日至 2026 年 3 月 18 日(如遇节假日,向后顺延)。为可转债6年的发行期限。

可转债债券利率:发行的可转债票面利率:第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年 1.20%、第五年 1.50%、第六年 2.00%。

如果你申购的朗科发债中签了,应根据网上中签结果履行资金交收义务,确保其资金账户在2020年12月10日(T+2日)日终有足额的认购资金,投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。网上投资者认购资金不足的,不足部分视为放弃认购,由此产生的后果及相关法律责任,由投资者自行承担。网上投资者放弃认购的部分由保荐机构(主承销商)包销。

可转债上市后可能出现破发情况,提醒投资者关注可转债申购风险,谨慎操作。若投资者中签可转债后不进行缴款,存在违规风险。 《证券发行与承销管理办法》规定,网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时,6个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。

可转债是相对复杂的金融品种,投资者在投资运作时要深刻理解可转债的性质,注意投资风险。市场有风险,投资需谨慎。

重要提示

可转债申购后要及时查看是否中签,并确保账户在中签缴款日(T+2日)留存足额的认购资金。政策规定,投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款情形时,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月内不得参与网上新股、可转债公司债券及可交换公司债券申购。 放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股、可转换公司债券、可交换公司债券的只数合并计算。


标签: 杭银转债

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